【產品訊息】SN04-『荷商安智銀行12年期美元計價美元10年期固定期間交換利率區間(無擔保)(無保證機構)連動型結構型債券』連結標的之相關訊息

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2011/08/09

親愛的貴賓客戶您好:

以下為荷商安智銀行(ING)提供SN04-『荷商安智銀行12年期美元計價美元10年期固定期間交換利率區間(無擔保)(無保證機構)連動型結構型債券』連結標的之相關訊息，敬請參閱，謝謝。
1. <連結標的之相關說明> 本商品所適用的美元交換利率是採用紐約時間早上11點顯示在路透社ISDAFIX1頁面中”USD 11:00 a.m.”欄位。其計算方式是交易商對該特定天期的交換利率且金額在5千萬美元或對另一個有良好信用市場交易對手所提出相當市場金額的買價及賣價的平均價格。這些報價是報到小數點下5位。而報價的基礎是相關特定天期美元用以交換美元3個月期倫敦同業拆借利率, 而以每半年30/360為計算基礎（每月30日, 每年360日）的固定利率報價。路透社及ICAP會從一群樣本交易商中蒐集相關利率資訊。此一利率定價的決定從所蒐集的利率資訊當中, 其平均數將從中間兩個四分位數得出, 因此將剔除最高及最低的報價。此一報價會計算到小數點下3位。(資料來源:路透社)
2. <連結標的歷史走勢> 美元10年期固定期限交換交易利率於過去半年間( Issue Date: 01/28/2011~08/05/2011)持續往下，此一方向使得此商品配息區間更加相對安全。美元10年期固定期限交換交易利率發行後於2011/02/08時到達高點3.8475%，並於2011/08/05為此期間之低點2.5490%，波動幅度約129.85個百分點; 主要是由於希臘危機造成歐盟經濟發展的威脅，以及美國赤字到達舉債上限引發信評機構可能調降美國國家評等的種種不確定性，造成美國經濟前景充滿憂慮，利率逐漸下滑，為2008年金融危機以來，美元10年期固定期限交換交易利率第二次來到3.0%以下的區間。本產品為12年期區間計息產品，若在第1~3年，美元10年期固定期限交換交易利率維持在0.0%~5.40%之間，投資人將能獲取 7.00%年息之配息。在當前歐洲、美洲經濟前景皆不樂觀的情況下，美元10年期固定期限交換交易利率目前仍維持在低檔，投資人投資本產品賺取區間配息之機率相對較高。請參閱附件一。 (圖片來源:Bloomberg；以上資料來源：荷商安智銀行。)