【TSDS / TSDT-2.5年期美金/港幣計價[Vista中立策略]連動債券】於第12次評價結果說明

Dear all
【TSDS / TSDT-2.5年期美金/港幣計價[Vista中立策略]連動債券】於第12次評價日2008/03 /31評價，本次評價結果配發收益為0%，評價結果說明如下。 收益配發（1-5）：
1、若未發生觸發事件(j，j=1-5)，發行機構將於相關收益配發日(j)支付給債券持有人下列美金收益款項(j)：
收益款項（j）= 4%× j × 每單位債券面額
2、若曾發生觸發事件(j)，發行機構將於相關收益配發日(j)支付給債券持有人下列美金收益款項(j)：
收益款項（j）= 最大值[0% , 33%－差距（Alpha）(k，k=6×j) ] ×每單位債券面額

觸發事件（1-5）：
若差距(Alpha)(w，w=1-6)於任一評價日(w)超過33％，則視為觸發事件(1)發生 若差距(Alpha) (x，x=7-12)於任一評價日(x)超過33％，則視為觸發事件(2)發生
若差距(Alpha) (y，y=13-18)於任一評價日(y)超過33％，則視為觸發事件(3)發生
若差距(Alpha) (z，z=19-24)於任一評價日(z)超過33％，則視為觸發事件(4)發生
若差距(Alpha) (u，u=25-30)於任一評價日(u)超過33％，則視為觸發事件(5)發生
差距（Alpha）（1-30）：
於評價日 (i) 之差距（Alpha）(i，i=1-30) 定義為：
最佳表現 (i) －最差表現 (i)
-> 最佳表現(12)-最差表現(12)
->113.75% (HEWLETT-PACKARD CO惠普公司)-45.10% (Advanced Micro Devices超微電腦公司) ->68.65% -> 已達觸發事件

配息公式如下:
TSDS美金計價
發行機構下次收益配發日(j)支付給債券持有人下列美金收益款項(j)：
收益款項（j）= 最大值[0% , 33%－差距（Alpha）(k，k=6×j) ] ×每單位債券面額
亦即，最大值[0% , 33%－差距（Alpha）(12) ] ×每單位債券面額
=最大值[0% , 33%－(68.65%)(12) ] ×每單位債券面額
=0.00%×每單位債券面額 TSDT港幣計價 發行機構下次收益配發日(j)支付給債券持有人下列港幣收益款項(j)： 收益款項（j）
= 最大值[0% , 33%－差距（Alpha）(k，k=6×j) ] ×每單位債券面額 亦即，最大值[0% , 33%－差距（Alpha）(12) ] ×每單位債券面額
=最大值[0% , 33%－(68.65%)(12) ] ×每單位債券面額
=0.00%×每單位債券面額
預計下次評價日為2008年04月30日

檔案下載：

1

2

3